Contango dapat disebabkan oleh beberapa faktor, termasuk ekspektasi inflasi, gangguan pasokan yang diperkirakan di masa depan, dan biaya pengangkutan komoditas yang bersangkutan. Beberapa investor akan mencari keuntungan dari contango dengan memanfaatkan peluang arbitrase antara harga berjangka dan harga spot.
Apa yang menyebabkan contango dan backwardation?
Kebalikan dari backwardation adalah contango, di mana harga kontrak berjangka lebih tinggi dari harga yang diharapkan pada beberapa waktu kedaluwarsa di masa depan. … Penyebab utama keterbelakangan di pasar berjangka komoditas adalah kelangkaan komoditas di pasar spot. Manipulasi pasokan umum terjadi di pasar minyak mentah.
Mengapa contango buruk?
Dalam jargon, contango adalah ketika kurva futures miring ke atas. Contango adalah masalah karena jika Anda terus menggulirkan kontrak berjangka di pasar contango, itu akan mengurangi potensi pengembalian. Lebih buruk lagi, pasar contango yang panjang dapat merusak semua keuntungan yang diperoleh dari kenaikan harga spot.
Mengapa contango normal?
Contango adalah normal untuk komoditas yang tidak mudah rusak yang memiliki biaya pengangkutan. Biaya tersebut termasuk biaya pergudangan dan bunga yang hilang dari uang yang diikat (atau nilai waktu dari uang, dll.), dikurangi pendapatan dari menyewakan komoditas jika memungkinkan (misalnya emas).
Mengapa contango bullish?
Contango di komoditas berjangka
Karena kontrak berjangka tersedia untuk harga yang berbedabulan sepanjang tahun, harga kontrak berubah dari bulan ke bulan. … Dengan demikian Contango merupakan indikator bullish, yang menunjukkan bahwa pasar memperkirakan harga kontrak berjangka akan terus meningkat di masa mendatang.
