Pengembalian abnormal kumulatif (CAR) adalah jumlah total semua pengembalian abnormal dan dapat digunakan untuk mengukur efek tuntutan hukum, pembelian, dan peristiwa lainnya terhadap harga saham.
Bagaimana Anda menguji signifikansi pengembalian abnormal kumulatif?
Untuk menguji signifikansi dari Cumulative Abnormal Return's (CAR), seseorang harus menghitung varians dari agregat AR di seluruh perusahaan dan kemudian menjumlahkan angka ini untuk setiap pengamatan di jendela peristiwa untuk mencapaivarians dari CAR, dan kemudian gunakan akar kuadrat dari ini sebagai penyebut dalam t-statistik.
Bagaimana Anda mengomentari abnormal return?
Pengembalian abnormal atas suatu investasi dihitung sebagai berikut (1): RAbnormal=RActual – RNormal Pengembalian abnormal suatu investasi bisa positif atau negatif. Ini pada dasarnya mengukur bagaimana kinerja saham atau dana selama periode waktu tertentu.
Berapa abnormal return portofolio B menggunakan CAPM?
Secara sederhana, tingkat pengembalian abnormal pada portofolio adalah 16% - 15%=1%. Sebagian besar rumus CAPM (semua kecuali faktor pengembalian abnormal) menentukan tingkat pengembalian sekuritas atau portofolio tertentu dengan kondisi pasar tertentu.
Apa yang dimaksud dengan beli dan tahan pengembalian abnormal?
Beli dan tahan pengembalian abnormal ukur pengembalian rata-rata multi-tahun dari strategi investasi di semua perusahaan yang menyelesaikan suatu peristiwa dan menjual pada akhir periode pra-periode holding yang ditentukan, versus strategi yang sebanding menggunakan perusahaan non-event yang serupa.
