Penarikan maksimum (MDD) adalah kerugian maksimum yang diamati dari puncak ke lembah portofolio, sebelum puncak baru dicapai. Penarikan maksimum adalah indikator risiko penurunan selama periode waktu tertentu.
Bagaimana cara menghitung penarikan maksimum?
Maximum drawdown (MDD) mengukur penurunan maksimum dalam nilai investasi, seperti yang diberikan oleh perbedaan antara nilai lembah terendah dan nilai puncak tertinggi sebelum palung.
Berapa rasio MDD yang bagus?
Rasio CAR/MDD lebih dari 1 dianggap sebagai sistem yang baik. Jika rasio CAR/MDD Anda adalah 1, itu berarti Anda berpotensi kehilangan semua yang telah Anda peroleh, karena pengembalian dan penarikan Anda sama.
Berapa durasi penarikan maksimum?
Durasi penarikan maksimum adalah jumlah waktu terburuk (maksimum/terpanjang) yang pernah dilihat investasi antara puncak (tertinggi ekuitas). Banyak yang menganggap Durasi DD Maks adalah lamanya waktu antara tertinggi baru di mana Max DD (magnitudo) terjadi.
Apa pengembalian yang baik dari penarikan maksimum?
RoMaD dalam Konteks
Dalam praktiknya, investor ingin melihat drawdown maksimum yang merupakan setengah dari pengembalian portofolio tahunan atau kurang. Artinya, jika drawdown maksimum adalah 10% selama periode tertentu, investor menginginkan pengembalian 20% (RoMaD=2). Jadi semakin besar penarikan dana, semakin tinggi ekspektasi pengembaliannya.
